Leó ne t a l. , S os tenibil i da d financi e rade losgru posdeaho rro ycr édit o
SOSTENIBILIDAD FINANCIERADE LOS GRUPOS DEAHORRO  
Y CRÉDITO EN LA PROVINCIA DE SANTA ELENA, ECUADOR  
1
2
3
4
León Benjamín , Vélez Gladys , Castro Divar y De Izarra Justa .  
1
2
3
4
bleon@upse.edu.ec , gvelez@upse.edu.ec , dcastro@upse.edu.ec , jpena@upse.edu.ec  
1
2
3
4
000-0002-3374-5207 , 0000-0002-0206-0037 , 0000-000-1-5578-7910 , 0000-000-1-5049-502X  
Universidad Estatal Península de Santa Elena  
0
Recibido (08/10/19), Aceptado (05/11/19)  
Resumen: Las comunidades de la provincia de Santa Elena son grupos vulnerables sin avales  
financieros impedidas al acceso de préstamos en la banca convencional. Desde septiembre 2014 la  
Fundación Inversión y Cooperación a través del programa “Ahorrar para aprender” ha afianzado  
la creación de los grupos a través de asesoría financiera. Los grupos conceden préstamos entre los  
miembros de la comunidad, generan sus propios intereses y crean cultura de ahorro. El objetivo  
de este artículo se centra en la identificación y evolución de los grupos de ahorro y crédito en la  
provincia durante el periodo 2014-2018. Se utilizó la técnica análisis descriptivo y bibliográfico  
con la finalidad de segmentar la muestra por ubicación, antigüedad, capital social y perfilar las  
características específicas. Se identificó 233 grupos de ahorro y crédito constituidos con un promedio  
de 25 socios, 21614 prestatarios, 5210 clientes activos, 174 millones de dólares en préstamos, 140  
grupos ubicados en la zona norte y 93 en la zona sur. El programa de ahorro fomenta la inclusión  
económica de las comunidades y auto sostenibilidad financiera a largo plazo en la provincia.  
Palabras Clave: Ahorro y crédito, comunidad, microcrédito  
FINANCIAL SUSTAINABILITY OF SAVING AND CREDIT  
GROUPS IN THE PROVINCE OF SANTA ELENA, ECUADOR  
Abstract: The communities of the province of Santa Elena are vulnerable groups without financial  
guarantees that prevent access to loans in conventional banks. Since September 2014, the Investment  
and Cooperation Foundation through the “Save to learn” program has strengthened the creation of  
the groups through financial advice. Groups grant loans among community members, generate their  
own interests and create savings culture. The objective of this article focuses on the identification and  
evolution of savings and credit groups in the province during the 2014-2018 period. The descriptive  
and bibliographic analysis technique was used in order to segment the sample by location, age, and  
social capital and profile specific characteristics. 233 savings and credit groups constituted with an  
average of 25 members, 21614 borrowers, 5210 active clients, 174 million dollars in loans, 140 groups  
located in the north zone and 93 in the south zone were identified. The savings program encourages  
the economic inclusion of communities and long-term financial self-sustainability in the province.  
Keywords: Saving; community; microcredit.  
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UNIVERSIDAD, CIENCIA y TECNOLOGÍA Vol. 23, Nº 95 Diciembre 2019 (pp. 75-81)  
Leó ne t a l. , S os tenib il idad fi na nci e radelosgruposdeahorroycréditoe.  
I.INTRODUCCIÓN  
endógeno y crear la línea base de investigación en la  
El desarrollo endógeno consiste en la participación provincia durante el periodo de estudio elegido 2014 al  
de la colectividad en el progreso y transformación so- año 2018.  
cial, son todas las iniciativas que nacen desde el inte-  
La base de datos se obtuvo desde el software “Qmo-  
rior de la localidad, sirve como un dinamizador de la bile Gestión de Grupos de Ahorro y Crédito” con fecha  
economía a partir de los recursos territoriales, dirigido corte diciembre 2018. El presente estudio investigativo  
a la satisfacción de las necesidades y demandas de la está compuesto de cuatro secciones, en la segunda se  
población, generando empleo y bienestar colectivo [1]. encuentra el desarrollo teórico-documental, en la terce-  
En las últimas dos décadas se ha apreciado un im- ra se encuentra la metodología aplicada en el desarrollo  
portante crecimiento de las instituciones crediticias, de esta investigación, en la cuarta es posible apreciar  
estas han tenido éxito; en expansión, tamaño, en creci- los resultados alcanzados como efecto autosostenibili-  
miento y en atención a un gran número de clientes que dad financiera de los grupos de ahorro y crédito en la  
requieren de su servicio [2]. La escasez de comprensión provincia de Santa Elena; y finalmente se describen las  
financiera, la discriminación de género y por edad, los conclusiones como aportación de los autores.  
bajos ingresos de las personas, la pobreza generaliza-  
da, el subempleo y el excedente de mano de obra poco II.DESARROLLO  
calificada, los flujos migratorios para sobrevivir son lo  
La investigación realizada por Donou-Adonsou y  
más común entre los habitantes rurales, la búsqueda de Sylwester [6], en países en vías de desarrollo tuvo como  
oportunidades económicas y apoyo a las actividades finalidad comparar la contribución de los bancos tradi-  
domésticas son el rol que deben asumir en el día a día. cionales y las instituciones microfinancieras en el desa-  
Kono y Takahashi [3].  
rrollo local y la reducción de la pobreza. Los resultados  
El marcado deterioro del mercado laboral ha contri- revelaron que los bancos tienen la capacidad de reducir  
buido al fomento de la informalidad y a nuevos espacios la brecha de la pobreza, mientras que estas instituciones  
de emprendimientos, esto significa una oportunidad no parecen tener ningún impacto en la pobreza, inde-  
para instituciones bancarias; públicas como privadas, pendientemente de la medida de la pobreza empleada.  
una oportunidad de apoyo a los emprendedores. Al  
Bateman y Chang [7], también rechazan la teoría  
respecto Milford Bateman, manifiesta que: “tanto las que sugiere el desarrollo económico generado por ins-  
economías en desarrollo como las de transición, las mi- tituciones microfinancieras, argumentando que, si bien  
crofinanzas se han posicionado cada vez más como una el modelo puede promover algunos resultados positivos  
de las políticas más importantes de reducción de la po- a corto plazo para algunas personas, estos son limita-  
breza y de desarrollo económico social local” [4].  
dos en número y abrumados por mayores desventajas  
Estas, son algunas realidades identificadas en la Pro- a largo plazo y costos de oportunidad a nivel comuni-  
vincia de Santa Elena (PSE). Y constituyen la base para tario. En efecto, los autores indican que las microfinan-  
que iniciativas como el microcrédito; a través de grupos zas representan una barrera institucional y política para  
de ahorro, sean propicias para fomentar el desarrollo fi- el desarrollo económico y social sostenible y basan su  
nanciero. Los grupos de ahorro se constituyen como teoría en seis aspectos claves: (a) el modelo ignora el  
una banca al servicio de las necesidades económicas papel crucial de las economías de escala; (b) el modelo  
insatisfechas de la población, que conlleva a la soste- ignora la falacia de la composición, es decir asumir que  
nibilidad financiera, sin embargo, a la fecha estos no se no existe una restricción a la demanda local y que cada  
han formalizado, en el sector de la economía popular y economía local tiene la capacidad elástica de absorber  
solidaria [5].  
productivamente a un número ilimitado de desemplea-  
De las reflexiones anteriores, los grupos de ahorro dos a través de la expansión del sector empresarial lo-  
y crédito en la PSE son organizaciones creadas por cal; (c) el modelo ayuda a desindustrializar la economía  
asociaciones de personas que lo conforman a través de local; (d) las microfinanzas no logran conectarse con el  
pequeños capitales, son la base inicial para realizar ac- resto del sector empresarial; (e) el modelo está pre-pro-  
tividades productivas, que generan ingresos entre los gramado para precipitar un exceso de oferta de microfi-  
socios, para autosostenerse.  
nanzas; y (f) el modelo ignora la importancia crucial de  
El propósito de este artículo es identificar y anali- la solidaridad y la propiedad y el control de las comu-  
zar la evolución de los grupos de ahorro, y cómo estos nidades locales.  
aportan a la autosostenibilidad financiera, ¿Cuáles son  
De acuerdo con Marr [8], la efectividad de las mi-  
las características, su evolución, crecimiento financie- crofinanzas en zonas rurales también es incierta, no sólo  
ro, ubicación? Describir la contribución en el desarrollo por las debilidades en su diseño e implementación, sino  
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por las limitaciones en el entorno financiero rural. La conformados por 5210 socios, con un capital social ac-  
autora hace énfasis en que es posible que dichas entida- tivo de 92.267.025 dólares y 174 millones de dólares en  
des sean más eficientes si desarrollan metodologías de préstamos activos.  
impacto y tipos más diversos de servicios financieros y,  
principalmente, reducen los riesgos y costos operativos. A.Geografía e indicadores económicos de la provin-  
Ghosh [9], señala también que las instituciones de mi- cia.  
crofinanzas con fines de lucro son problemáticas y que  
La Península de Santa Elena, el 7 de noviembre del  
para cumplir eficientemente algunos de sus objetivos 2007 según Registro Oficial N°206, logró la provincia-  
progresivamente, estas deben ser reguladas y subsidia- lización, convirtiéndose en la provincia número 24 de  
das. Tavanti [10], expresa que las microfinanzas requie- la República del Ecuador. En la división geopolítica y  
ren una estrategia más compleja que la simple provisión administrativa están sus tres cantones: Santa Elena, La  
de créditos; el logro del desarrollo económico por me- Libertad y Salinas [11].  
dio de las microfinanzas está supeditado al desarrollo de  
habilidades financieras, el capital social y el empodera-  
miento a nivel individual, colectivo y sistémico.  
Tabla I  
Distribución política por parroquias PSE  
III. METODOLOGÍA  
La investigación se la realizó a través de un estudio  
transversal con enfoque mixto que combina un estu-  
dio cualitativo y cuantitativo que tiene como finalidad  
la identificación y evolución de los grupos de ahorro y  
crédito en la provincia. La limitación cronológica se es-  
tableció a partir del año en que aparece el primer grupo  
de ahorro y crédito 2014 hasta el 2018. El alcance de la  
investigación es descriptivo, con esto se pretende refle-  
jar lo que surge durante el proceso investigativo, desde  
la perspectiva de la información primaria y secundaria.  
Se estudió a la Fundación Inversión y Cooperación  
Parroquias  
Cantones  
Urbanas  
Espinoza Larrea  
Vicente Rocafuerte  
Santa Rosa  
Rurales  
José Luis Tamayo  
Anconcito  
Salinas  
Enríquez Gallo  
Atahualpa  
Colonche  
Chanduy  
Santa Elena  
Ballenita  
Manglaralto  
San José de Ancón  
Simón Bolívar  
(FI&C) a través del programa “Ahorrar para aprender”.  
Santa Elena  
Permitió el conocimiento y la comprensión de los da-  
tos del contexto. Además se utilizaron variables como;  
antigüedad, capital social inicial, capital social activo,  
monto de préstamos activos y número de prestatarios.  
Esta investigación está basada en la investigación  
bibliográfica, se han revisado base de datos, bibliotecas  
Nota. Tomado de Censo Nacional - INEC 2010  
Su población se enfrenta a diversos contrastes en la  
prestación de servicios e infraestructura en la zona  
virtuales, libros para su análisis e interpretación con la céntrica, la cual, cuenta con buenos servicios públicos  
finalidad de identificar el estado de las teorías relaciona- siendo aquí donde se desarrollan las actividades econó-  
das con los grupos de ahorro y crédito.  
micas, mientras que en la zona rural marginal presente  
Se utilizó el software “Qmobile Gestión de Grupos un sinnúmero de necesidades insatisfechas y dificulta-  
de Ahorro y Crédito” para la extracción de la base de des socioeconómicas concentradas en la zona norte de  
datos en .xls con fecha corte 31 de diciembre 2018. Se la provincia.  
extrajo información relacionada con el número de gru-  
Desde el punto de vista sociológico, los grupos de  
pos de ahorro activos. Se aplicó estadística descriptiva ahorro contribuyen a la conformación de un nuevo te-  
para el análisis de la evolución y desempeño financiero jido social, configurado por la dinamizadora acción de  
de los grupos de ahorro y crédito de la provincia.  
los préstamos, que puede significar desarrollo para las  
familias o en endeudamiento y más pobreza.  
IV.RESULTADOS  
Esta sección presenta los principales resultados B.Evolución y crecimiento de los grupos de ahorro.  
de identificación y evolución de los grupos de ahorro La Tabla II muestra los diez primeros grupos de aho-  
constituidos en la provincia desde el año 2014 hasta di- rro creados en la PSE. El primer grupo de ahorro se creó  
ciembre 2018. Se constituyeron 233 grupos de ahorro el 18 de septiembre de 2014 con el nombre “Ahorrando  
y crédito, con una antigüedad promedio de 20 meses, para el futuro” se conformó con once socios, con un ca-  
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pital inicial de $110 dólares y $2 mil dólares de ahorros en la comuna de Ayangue.  
Tabla II  
Los diez primeros grupos de ahorro y crédito en la PSE  
Ahorros  
Vigente  
s
Fecha de  
Grupo de  
Antigüeda Socios Socios Capital  
Capital  
Social  
Ubicación  
Constitución Ahorro - PSE d (meses) Adultos Niños  
Inicial  
Ahorrando para  
$1.188.50  
1
8-09-2014  
9-09-2014  
53  
38  
2
1
$110  
$22.211  
$81.526  
el futuro  
Emprendedores  
de Ayangue  
El Arbolito  
0
$1.633.00  
0
1
53  
53  
52  
28  
16  
39  
$150  
$50  
Zona Norte  
20-09-2014  
$442.500 $21.637  
2
0 de  
$4.201.00  
$41.601  
0
2
0-09-2014  
$195  
septiembre  
$
1.339.50  
0
0
2
2
6-11-2014  
1-07-2015  
9-04-2016  
Peninsulares  
51  
44  
35  
32  
19  
17  
1
0
3
$790  
$80  
$38.885  
El Tambo  
Nueva  
$13.080 $240,44  
$55  
$3.700  
$9.165  
$2.705  
$9,64  
$160,62  
$35,02  
Esperanza  
2
4 de  
24-09-2016  
28-09-2016  
30-09-2016  
30  
30  
30  
23  
17  
40  
0
0
0
$95  
$70  
Zona Sur  
septiembre  
Vicente  
Rocafuerte  
San Francisco  
de Asís  
$120  
$12.350 $248,03  
Elaborado por: autores  
La evolución económica de este grupo es vertigi- promedio 3 veces más que los grupos de la zona sur de  
nosa, a diciembre 2018 tiene 40 socios, con un capital la provincia.  
social de 1 millón de dólares, 22 mil dólares de ahorros  
El crecimiento de los grupos de ahorro y crédito res-  
activo y 4 años de funcionamiento. Sus socios son prin- ponden fundamentalmente a la asesoría financiera que  
cipalmente pescadores de la comuna Ayangue ubicada proporciona la fundación. Lo que ha permitido crear  
en la zona norte de la provincia. De hecho, la autososte- confianza y cultura de ahorro. Las familias de la provin-  
nibilidad financiera del grupo se debe principalmente a cia han aprendido como ahorrar su dinero.  
la cultura de ahorro y la metodología financiera a largo  
plazo aplicada por los asesores financieros que facili-  
ta la FI&C en las asambleas de los grupos de ahorro y  
crédito.  
En relación a la evolución de los grupos de ahorro  
en la provincia, la figura 2 presenta la evolución de los  
grupos activos en la zona norte. En el 2015, los grupos  
de ahorro presentaron un crecimiento del 20%, seguido  
en el 2016 por un crecimiento significativo de 217% (26  
grupos más). En el año 2017 hubo un decrecimiento de  
los grupos de ahorro de (-5%) y culmina el 2018 con un  
crecimiento del 22%.  
La figura 2 presenta también el crecimiento de los  
grupos de ahorro en la zona sur. Se destaca el año 2017 Figura 1 Evolución de los Grupos de Ahorro y Cré-  
con un crecimiento significativo del 200%. Es así, que dito (2014-2018)  
en el 2016 se muestran 10 grupos y en el año 2017 se  
constituyeron 20 grupos más.  
C.Identificación.  
Además, se observa en la misma figura que los gru-  
La Tabla III muestra 233 grupos de ahorro constitui-  
pos de ahorro y crédito de la zona norte crecieron en dos a diciembre 2018. La concentración de los grupos  
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en la zona norte obedece principalmente a las carac- emprendimiento y autosostenibilidad financiera de los  
terísticas demográficas de la población. Por ejemplo: pequeños negocios familiares y su desarrollo endóge-  
viven en precarias condiciones de vida, hacinamiento no. Los grupos más antiguos están ubicados en la zona  
y escaso acceso a servicios básicos. Necesidades que norte de la provincia.  
motivaron la búsqueda de estrategias financieras para el  
Tabla III  
Ubicación y características de los grupos de ahorro en PSE  
Promedio  
Grupos de  
Ubicación  
Antigüedad  
# Socios Activos # Socios (niños)  
Ahorro  
(meses)  
Zona Sur  
93  
13  
1730  
3241  
62  
Zona Norte  
140  
20  
177  
Nota. Adaptado de Qmobile  
Además, los grupos de ahorro están conformados D.Crecimiento Financiero.  
por 5210 socios de los cuales el 95.4% son mayores de  
Otro tópico de relevancia es el desempeño financie-  
8 años y 239 (4.6%) son niños. El 65.6% de los socios ro, los grupos de ahorro y crédito en el 2014 se consti-  
1
están ubicados en la zona norte y 1792 en la zona sur. tuyeron con un capital inicial social de 650.470 dólares  
En general, las actividades económicas a las que se de- el que ha crecido 142 veces convirtiéndose en 92.267  
dican los socios son la pesca, manufactura de artesanías millones en cinco años. El capital se constituye con un  
para el turismo y transporte de carga. La metodología aporte inicial mínimo de 10 dólares proveniente de 10  
empleada para la conformación de los grupos permite la socios mínimo, es decir, tienen independencia para for-  
inclusión de niños en estos con una participación repre- mar su propio capital.  
sentativa (239 niños). La inclusión de menores de edad  
representados por sus padres tiene la finalidad de reunir en el 2014 ascendió a 610 mil dólares comparado a di-  
ahorros para su futuro.  
ciembre 2018 cifra que llegó a los 174.663 millones de  
Asimismo, el monto inicial de préstamos otorgados  
Los grupos de ahorro se conforman con un número dólares. Este significativo crecimiento se debe funda-  
de entre 10 a 30 socios máximo. Los socios tienen al- mentalmente a la metodología que emplean los grupos.  
guna afinidad (vecinos o familiares). Son grupos que Por ejemplo: los socios eligen la tasa de interés, montos  
tienen libertad de autogestión, autofinanciación y edu- y plazos de pagos de los préstamos. El monto del prés-  
cación financiera. Desde su creación luego de la induc- tamo por socio se calcula utilizando el multiplicador de  
ción por parte de los asesores financieros de la funda- 3 por la cantidad de ahorro del socio. Es decir, un socio  
ción, los socios son responsables de la autogestión del que ahorra 100 dólares, podría prestar hasta 3 veces su  
grupo. Los préstamos se derivan de los ahorros que el monto. Los ahorros se conforman con la compra míni-  
grupo logre para atender sus necesidades. Los asesores ma de una acción de 10 por asamblea (cada mes). Esta  
son quienes se encargan del proceso de educación fi- metodología motiva el ahorro del socio. En definitiva,  
nanciera que consiste en una parte práctica, otra colec- las cifras monetarias evidencian el vertiginoso creci-  
tiva y la última repetitiva.  
miento financiero de los grupos de ahorro en la provin-  
cia. (Véase Tabla IV).  
Tabla IV  
Desempeño financiero de los grupos de ahorro en la PSE  
Capital Inicial  
Grupos de  
Capital Social  
# Préstamos  
Activos  
Préstamos  
Activos  
Sector  
Ahorro  
(2014)  
(2018)  
$323.145  
Zona Sur  
Zona Norte  
Total  
93  
$17.105  
1439  
2782  
4221  
$610.774  
140  
233  
$633.365  
$91.943.880  
$174.052.792  
$650.470  
$92.267.025  
$174.663.566  
Nota. Adaptado de Qmobile  
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V CONCLUSIONES  
ty Years.,» World Economic Review, vol. 1, pp. 13-36,  
Las necesidades insatisfechas de la población de la 2012.  
provincia, los préstamos a usureros, los escasos recur- [8]A. Marr, «Effectiveness of Rural Microfinance:  
sos productivos, las necesidades económicas son fac- What We Know and What We Need to Know.,» Journal  
tores que propician la conformación de los grupos de of Agrarian Change, vol. 12, nº 4, doi:10.1111/j.1471-  
ahorro.  
0366.2012.00373.x, pp. 555-563, 2012.  
El programa “Ahorrar para aprender” que se ejecuta [9]J. Ghosh, «Microfinance and the challenge of finan-  
desde el 2014 en la provincia por la FI&C ha aportado cial inclusion for development.,» Cambridge Journal of  
en la construcción de hábitos financieros “el ahorro” en Economics, vol. 37, nº 6, doi:10.1093/cje/bet042, pp.  
la población de la provincia a través de sus asesores fi- 1203-1219, 2013.  
nancieros creando un contingente económico para las [10]M. Tavanti, «Before Microfinance: The Social Va-  
familias de la provincia.  
lue of Microsavings in Vincentian Poverty Reduction.,»  
Los grupos de ahorro y crédito se caracterizan por Journal of Business Ethics, vol. 112, nº 4, pp. 697-706,  
ser autogestionados, autofinanciados y autosostenibles. 2013.  
Se identificaron 233 grupos activos de ahorro y crédito [11]«Registro oficial,» 7 noviembre 2007. [En línea].  
en la provincia hasta diciembre 2018.  
Available: www.registroficial.gob.ec/inwww.dex.php/  
La evolución de los grupos de ahorro desde el 2014 registro-oficial-web/publicaciones/registro-oficial/  
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