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finanzas
índices
fondos mutuales
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Resumen
El objetivo de este estudio fue evaluar el rendimiento ajustado por riesgo de una muestra de 34 fondos mutuos chilenos, aplicando distintos indicadores financieros. Los fondos analizados se clasificaron en tres categorías, según la composición de activos que incorporan, y se aplicaron seis índices: Treynor, Sharpe, Alpha de Jensen, Sortino, Información y Modigliani. Finalmente, se analizó la correlación existente entre los resultados obtenidos. Se evidenció que los fondos mutuos de tipo Aggressive Allocation son los que tienen mayor rentabilidad y riesgo, pero mejor rendimiento ajustado por riesgo. Resultados inversos mostraron los fondos del tipo Cautious Allocation. Finalmente, se evidenció una alta correlación positiva entre los resultados entregados por los distintos índices de eficiencia, a excepción del índice de Treynor.
Citas
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